BNF aka Takashi Kotegawa की कहानी बताते हैं, यह जापानी ट्रेडर हैं। जिसने केवल इंट्राडे ट्रेड में 2 बिलियन डॉलर से ज्यादा कमाया।

इस बंदे को 18 साल की उम्र से ही शेयर बाजार में ट्रेडिंग का चस्का लग गया था जिसके लिए इसने बहुत मेहनत कर करके $16000 जोड़े और इन $16000 से वह बाजार में ट्रेडिंग करने उतरा और उसने अपनी पिछले 5-6 साल की चार्ट देखने की प्रेक्टिस को आजमाया।

लेकिन इसका एक भी स्ट्रेटेजी सही तरीके से काम नहीं कर रही थी, फिर उसने अपनी स्ट्रेटेजी बदली और लगातार फाइन ट्यून करते गया उसके बाद उसने 2 साल में एक मिलियन डॉलर बनाया फिर उसके अगले 2 साल में उसने दो मिलियन डॉलर बनाया।

इनकी ट्रेडिंग स्ट्रेटजी मूलत बियर मार्केट की थी लेकिन जब बियर मार्केट से विश्व के सारे बाजार बुल मार्केट में तब्दील हो गए तो इन्हें घाटा होने लगा। तब उन्होंने अपनी बियर मार्केट की स्ट्रैटेजी छोड़कर बुल मार्केट में नई स्ट्रेटजी बनाई इन्होंने पैसा बनाया लेकिन को मजा नहीं आ रहा था क्योंकि वह स्वभाव के बियर थे।

फिर आया 2005 जिसके कारण यह विश्व प्रसिद्ध है उसे समय जापान की जीकॉम कंपनी लिस्ट हुई थी। जिसमें mizuho कारपोरेशन के एक डीलर ने एक गलत आर्डर लगा दिया उसे एक शेयर 6 लाख 10 हजार येन में लगाने को कहा गया था, लेकिन डीलर ने गलती से 6 लाख 10 हजार शेयर एक येन में बेचने में डाल दिए, इस बहती गंगा में बहुत सारे लोगों ने हाथ धोए और भर भर के शेयर खरीदे bnf ने भी 7100 शेयर खरीदे।

Bnf ने 1100 शेयर उसी दिन कुछ प्रॉफिट बुक करने के लिए बेच दिए और बाकी 6000 शेयर अपने पास रख लिए। mizuho ने उन सब शेयर ट्रेडर्स को अपने ऑफिस में बुलाया और उनको कन्वींस करके अपने शेयर वापस से उस भाव में खरीद लिए जिस भाव में बेचे गए थे। परंतु bnf ने ऐसा करने से मना कर दिया। तब mizuho ने bnf के साथ एक सेटलमेंट किया कि अगले दिन जिस भी भाव में जीकॉम का शेर खुलेगा उसे भाव में mizuho bnf से सारे शेयर खरीद लेगा अगले दिन सुबह एक शेयर का भाव 9 लाख 75 हजार येन खुला, और इस तरह bnf ने एक ट्रेड में लगभग दो बिलियन डॉलर कमाए।

कहानी लंबी है बाकी की कहानी कभी और।

आज जो शेयर बाजार में लाली छाई हुई है, इसका सबसे बड़ा कारण है करंसी, इसलिये इसे ट्रेजरी की भाषा में करंसी रिस्क कहते हैं।

तो हुआ यह कि USDJPY 165 चल रहा था, और जापान से 0% ब्याज पर लोन मिल जा रहा था। सनद रहे कि fd और loan दोनों पर जापान में पिछले 30 वर्षों से 0% ब्याज दर थी। इस कारण us के कई संगठनों, फंड हाउसों, हाउसिंग फाइनेंस कंपनियों ने जापान से बड़ी मात्रा में लोन लिया और अमेरिका में निवेश कर दिया।इससे us के लोन लेने वालों को दोहरा लाभ हुआ। अब निवेश अधिक है तो अधिकतर हैज़ फंड्स येन को शार्ट करके रखते हैं।

30 सालों से सब ठीक चल रहा था, अमेरिका में ये लोग जापान के पैसों पर ऐश काट रहे थे, जमकर प्रॉफिट काट रहे थे। और इसी कारण जापान अमेरिका में सबसे बड़ा निवेशक भी है।

पर अभी हुआ क्या कि जापान सेंट्रल बैंक ने 25 बीपीएस से ब्याजदर बढ़ा दीं, और बस यही से सारा खेल पलट गया।

क्योंकि आप यह शून्य ब्याज वाला पैसा बिना ब्याज का नहीं रहा अब इस पर ब्याज लगेगा और अमेरिका का बाजार ऑलरेडी ओवरबॉट है, तो ज्यादातर फंड्स ने अमेरिका में अपनी चीजों को बेचना शुरू किया जिससे वह यह लोन बंद कर पायें।

ब्याज बढ़ाने के कारण यह डॉलर के मुकाबले तेजी से बढ़ने लगा और आज डॉलर के मुकाबले येन 141 हो गया तो अब अमेरिका के फंड्स और संगठनों पर यह दोहरी मार हो गई। क्योंकि एक तो उन्हें ब्याज भी देना है और दूसरा जो उन्होंने पैसा लिया था उसका एक्सचेंज रेट 166 था जो कि अब 141 है मतलब यह मान लीजिए की $100 उधार लिया था लेकिन येन वोलेटाइल होने के कारण अब उन्हें लगभग 113 डॉलर चुकाने पड़ेंगे साथ ही ब्याज अलग से चुकाना पड़ेगा।

अब इसका समाधान यह है कि अमेरिका के फेड को अपनी ब्याज दर कम करना पड़ेगी लेकिन तब भी फंड हाउस और संगठनों पर जो यह मार पड़ी है वह भारी रहेगी।

एक म्युचुअल फंड हाऊस है क्वांट म्युचुअल फंड, जिनके मालिक है संदीप टंडन, अब इन पर और इनके म्युचुअल फंड पर सेबी को शक हुआ है तो सेबी ने अपनी कार्यवाही शुरू की है।

यह म्युचुअल फंड हाउस भारत का सबसे तेज बढ़ने वाला म्युचुअल फंड हाउस है 2019 में ये 100 करोड़ पर थे, आज 90,000 करोड़ मैनेज करते हैं।

अभी इनके पास अपनी सभी स्कीम्स में बहुत बड़ी मात्रा में nse future और options में पोजीशन ओपन हैं, साथ ही ये 857bn रुपये के शेयर्स की होल्डिंग भी रखते हैं।

अगर कुछ गड़बड़ निकलती है तो यह उन निवेशकों के लिये सबक होगा जिन्होंने अच्छे रिटर्न्स के लिये quant mutual fund में निवेश किया है, खासकर कोविड के बाद। कोई भी निवेशक म्युचुअल फंड की वह स्कीम कैसे काम करती है, समझने की कोशिश नहीं करता।

अब कल देखते हैं कि बाजार इस खबर को कैसे लेता है।

जो फ्रंट रनिंग को नहीं समझते, उनके लिए –
it is an illegal activity where fund managers or dealers who know about upcoming large trades, place their own orders first to make a profit.

In this example, because the fund managers know which stock the fund will buy, they can buy the stock in their personal accounts first. When Quant MF then buys the same stock for the fund, the stock price goes up, leading to higher prices for the mutual fund and bigger profits for the managers.

शेयर बाजार में एक से एक गुरु हैं, पर कोई खुलकर नहीं सिखाता और जो सिखाता है और फेमस हो जाता है वो कहीं न कहीं किसी स्कैम में फंस जाता है या फंसा दिया जाता है। यह पैसा है ही ऐसी चीज। खुलकर सिखाने का मतलब बारीकी से एक एक चीज, कि कैसे चार्ट काम करता है, स्मार्ट मनी कैसे पोजिशन लेती है, और स्मार्ट मनी की तरह कैसे पोजिशन लेकर शेयर बाजार से फायदा उठाया जाये, मतलब कि कब खरीदना है ओर कब बेचना है।

इस मामले में मैं नीतीश कुमार NKStocktalk सर का फैन हूँ, प्यूर टेक्निकल बातें करते हैं, सिंपल फंडे समझाते हैं, 99% साइकोलॉजी ठीक करने की बात करते हैं। केवल 1% सिखाते हैं, क्योंकि सीखने के लिये होता ही उतना है। वे फालतू की बातें करते नहीं या ये कहें कि उनको करना नहीं आता तो ज्यादा बेहतर होगा।

मैं उनके बहुत से फंडे अपने ट्रेड्स में इस्तेमाल करता हूँ, और उन्होंने गांववालों की भाषा में अपनी शब्दावली रखी है, जैसे हवा चिप्स, हिलेगा मिलेगा, हिलेगा मिलेगा उनकी सबसे बेहतरीन स्ट्रेटेजी लगी, इस इंडिकेटर को आप अपने हिसाब से इम्प्रूव भी कर सकते हैं। cnbc में भी उनको कई बार बुलाया गया, पर उनकी भाषा व उदाहरण नहीं जमे तो उनको बैन कर दिया गया।

आजकल वे केवल बास्केट पर जोर देते हैं, बताते हैं कि कैसे बास्केट बनाई जाये, कैश स्टॉक से ही सालभर में 50% से ज्यादा कमाई कैसे की जाये, इत्यादि इत्यादि। NKStocktalk के नाम से ही सर का यूट्यूब चैनल और टेलीग्राम चैनल है।

कल fno वाली पोस्ट के बाद कई कमेंट व मैसेज आये कि उनको fno सीखना है, मैं बस इतना कहना चाहता हूँ कि रिस्क कैसे मैनेज करना है वो सीखना सबसे जरूरी है, बाजार के धुरंधर आपके पैसे पर निगाहें लगाये बैठे हैं। और वे चाहते हैं कि ज्यादा से ज्यादा रिटेलर बिना सीखे बाजार में आये। वही उनका प्रॉफिट है।जब कोई लॉस लेगा, तभी किसी का प्रॉफिट होगा। मैं सिखाना नहीं जानता, क्योंकि मैंने भी सिस्टेमेटिक ढंग से नहीं, बल्कि over the time सीखा है। इसके लिये बहुत से यूट्यूब चैनल हैं जो निस्वार्थ भाव से सिखा रहे हैं, जब आप खुद थोड़ा बहुत सीख जायेंगे, तो आपको खुद समझ आ जायेगा कि कौन सिखा रहा है और कौन बेवकूफ बना रहा है।

यह किसी की भी मार्केटिंग नहीं है, आगे भी और इसी तरह की पोस्ट लिखते रहेंगे, बस इतना ही कहना चाहते हैं कि सीखने के लिये कम से कम 2 साल पेपर ट्रेड करिये, उसके बाद पैसों से ट्रेड करिये। बस आपको सीरियसनेस समझ आनी चाहिये।

दुनिया में भारत की दो चीजों ने तहलका मचा रखा है। और कई भारतीयों को इसके बारे में पता ही नहीं।

1. सुला क़ाबरनेट शिराज वाइन – यह रेड वाइन है और इसका वाइन यार्ड नासिक के पास है, इस वाइन को बनाने के लिये चेरी, काली मिर्च महत्वपूर्ण अवयव होते है। भारत में इसकी कीमत ₹955 है।
2. इंद्री सिंगल माल्ट व्हिस्की – यह हरियाणा की 3 साल पुरानी कंपनी पिकाडिली बनाती है और वैसे सिंगल माल्ट व्हिस्की में इंद्री के अलावा अमृत और रेडिको खेतान की रामपुर व्हिस्की ने भी अपना जलवा दुनिया में बिखेर रखा है। इंद्री की 10,000 बोतल रोज प्रोडक्शन से बाहर आती हैं पर फिर भी यह हमेशा बाजार से गायब रहती है। सनद रहे कि भारत में व्हिस्की सबसे ज्यादा पी जाती है, और नम्बर 1 पर कब्जा करने के लिये फ्रांस की पेरनोड रिकार्ड की ग़लेंलिवेट को भी भारतीय व्हिस्की से आगे निकलने में अच्छी खासी मशक्कत करनी पड़ रही है। इसकी कीमत ₹3900 है।
3. हम वेल्थ के पर्सपेक्टिव से देखते हैं। जैसे पिकाडिली 2021 में ₹10 का शेयर था आज ₹300 का है, ऐसे ही सुला ₹330 का ₹630 है मात्र एक साल में, रेडिको खेतान ₹500 से ₹1600 है। हम opportunity देखते हैं। ऐसे ही यूनाइटेड स्प्रिट ₹500 से ₹1100

शेयरबाजार में अपना कैरियर बनाने का सपना जीवन में एक महत्वपूर्ण निर्णय होता है।

ऐसा ही निर्णय लिया था 2017 में साकेत रामकृष्ण ने अपनी शेयरबाजार के कैरियर की शुरुआत करी मात्र ₹25,000 से और ऑप्शन राइटिंग शुरू कर दिया, उस समय 35x लेवरेज मिलता था तो वे लगभग ₹7,50,000 के option बेच सकते थे।

साकेत ने सीखने में बहुत स्ट्रगल किया, सब तरह के मार्केट के उतार चढ़ाव इस दौरान देखने को मिले, अपनी स्ट्रेटेजी को रिफाइन किया और नए तरह की स्ट्रेटेजी बनाईं, खुद भी बनाना सीखीं, बड़ी बात यह है कि वे इस दौरान यूट्यूब पर अपनी ट्रेडस को लेकर पारदर्शी रहे और हमेशा ही अपनी साइकोलॉजी भी समझाते रहे, क्योंकि शेयर बाजार में सबसे महत्वपूर्ण है साइकोलॉजी जो आपके ट्रेड्स को प्रभावित करती है। वे अपने यूट्यूब चैनल optionable पर अब भी वीडियो डालते हैं, अब उनकी कम्पनी का नाम quick alpha है और इसी नाम से यूट्यूब चैनल भी है।

साकेत ने बैंगलोर से क्रिस्ट कॉलेज से बीकॉम किया और फिर cfa करने लगे, पर कोविड के कारण और optionable के बहुत ज्यादा ग्रो कर जाने से वे पढ़ाई पर ध्यान नहीं दे सके और अब 2024 में cfa पास करने का लक्ष्य है।

आज साकेत ₹50 करोड़ की कैपिटल संभालते हैं और उनका वार्षिक लाभ पिछले वर्ष 36% था और चार्जेस व ब्रोकरेज काटने के बाद लगभग 32%। लगभग 6% अपने कैपिटल पर ब्रोकरेज देने के बाद वे अब इस पर भी काम कर रहे हैं, देखते हैं कि इस वित्तीय वर्ष में क्या सुधार आता है।

साकेत अपने ट्रेड्स के स्क्रीनशॉट ट्विटर पर शेयर करते हैं, और उनसे फॉलो करके बहुत कुछ सीखा जा सकता है। वैसे इनके लाखों में फ़ॉलोअर्स हैं और अब वे खुद ही एक ऑटोमेटिक ऑप्शन ट्रेडिंग प्लेटफार्म लांच कर चुके हैं जिसका नाम fintarget डॉट in है।

बाजार में असीम संभावनायें हैं और कैरियर इसमें भी बनाया जा सकता है।