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इक्विटी मार्केट चार्ट में Golden Cross

September 26, 2023शेयर बाज़ार200EMA, 50EMA, Equity Market, Golden Cross, Golden Crossover, share market, अनुभव, मेरी पसंद, विश्लेषणVivek Rastogi

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Golden Cross तकनीकी चार्ट पैटर्न कहलाता है। जो शेयर बाजार में बड़ी तेजी की संभावना का संकेत देता है। यह तब होता है जब एक शॉर्ट टर्म मूविंग एवरेज (जैसे 50-Days moving average) जब एक लाँग टर्म मूविंग एवरेज को cross करती है (जैसे 200- Days moving average) से ऊपर हो जाती है। यह संकेत देता है कि वह शेयर या बाजार इंडेक्स का movement bearish से bullish की ओर shift हो रहा है, और आगे यही trend मतलब कि upward direction ही रहने की संभावना है।

गोल्डन क्रॉस को long term bull market के लिये बाजार का एक विश्वसनीय indicator माना जाता है, क्योंकि इससे पता चलता है कि buyers की strength sellers की तुलना में अधिक है। मूविंग एवरेज सपोर्ट लेवल्स के जैसा काम करती है, जिसका अर्थ है कि वे कीमत को उनके नीचे गिरने से रोकते हैं। मूविंग एवरेज की अवधि जितनी लंबी होगी, उसके सपोर्ट का स्तर उतना ही मजबूत होगा। इसलिए, जब 50- Days Moving Average, 200- Days Moving Average को cross करता है, तो इसका मतलब है कि price ने एक मजबूत resistance को तोड़ दिया है, और एक नया uptredn बन गया है।

गोल्डन क्रॉस को किसी भी स्टॉक, इंडेक्स पर लगा कर देखा जा सकता है, और इसको अलग अलग timeframes में देखा जा सकता है, पैसे कि daily, weekly या monthly चार्ट पर। हालाँकि, सबसे ज़्यादा और अधिकतर सभी लोगों द्वारा देखे जाने वाला गोल्डन क्रॉस 50-day और 200-day moving averages है जो कि daily chart पर देखा जाता है।वह इसलिए कि ये दोनों moving averages मीडियम और लांग टर्म ट्रेंड को दिखाते हैं, और इसे कई ट्रेडर्स और निवेशक उपयोग करते हैं।

गोल्डन क्रॉस का एक उदाहरण चार्ट में दिखाया गया है, जो मई 2023 से सितंबर 2023 तक निफ़्टी 50 इंडेक्स को दिखा रहा है। लाल रेखा 50- day moving average को दिखा रही है और नीली रेखा 200- day moving averages है। गोल्डन क्रॉस मई 2023 में हुआ, जब लाल रेखा नीली रेखा से ऊपर चली गई। इसने अप्रैल 2023 में शुरू हुई downtrend की समाप्ति और सितंबर 2023 तक चलने वाले एक नए uptrend की शुरुआत को दिखाया गया है। Crossover के point से सितंबर 2023 में टॉप तक index लगभग 15% बढ़ गई।

हालाँकि, गोल्डन क्रॉस को पूरी तरह से perfect indicator भी नहीं कहा जा सकता है। इसकी कुछ कमियाँ और limitations हैं, जो कि निवेशकों को पता होना चाहिए।

उनमें से कुछ हैं: –

– गोल्डन क्रॉस बहुत धीमा indicator है, मतलब कि क्रॉसओवर के पहले ही trend बदल चुका है पर चार्ट पर बाद में दिखता है। जब तक निवेशक लेने जाता है तब तक कीमत पहले ही काफी बढ़ चुकी होती है और कुछ possible profit नहीं मिलता।

– गोल्डन क्रॉस गलत सिग्नल भी दे सकता है, जिसका अर्थ है कि यह ट्रेंड change का signal दे देगा परंतु दरअसल ऐसा होता नहीं है। और कई बार moving average के पास price पर ज़बरदस्त pressure होता है, जिससे price बार-बार cross और uncross होता रहता है। इससे भ्रम की स्थिति हो जाती है, जिसके परिणामस्वरूप उन ट्रेडर्स का भारी नुक़सान उठाना पड़ता है, जो crossover को आँखें बंदकर follow करते हैं।

– गोल्डन क्रॉस इस बारे में कोई जानकारी नहीं देता है कि नया trend कितने समय तक चलेगा या कितनी दूर तक चलेगा। यह केवल यह बताता है कि trend बदलाव। इसलिए, ट्रेडर्स और निवेशकों को गोल्डन क्रॉस के संकेतों को confirm करने के लिए अन्य indicators और टूल्स का भी उपयोग करना चाहिये।जैसे ट्रेंड लाइन, support & resistance levels, वॉल्यूम एनालिसिस और जोखिम प्रबंधन तकनीकों (Risk Management Techniques) का उपयोग करना चाहिए।

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Iron Condor adjustment strategy कैसे बनायें

May 1, 2022अध्ययन, विश्लेषण, शेयर बाज़ारAdjustment, Capital, Iron Condor, ITM, Learn Share Market, Loss, nifty, probability of profit, Profit, Protect Capital, Risk Reward Ratio, share market, Short Strangle, Stragegy, Strike, अनुभव, आमहित, बोल वचन, मेरी पसंद, विश्लेषण, शेयर बाजारVivek Rastogi

Iron Condor में adjustment करके हम अपनी risk बेहतर तरीके से manage करते हैं, यहाँ हमने may 2022 की expiry के strikes लिये हैं और यहाँ आप देख सकते हैं कि probability of profit 63% है। Iron Condor में एक ही समस्या है कि आपका Risk & Reward ratio बहुत ज्यादा है, अगर हम दो बार profit में रहते हैं और केवल एक बार loss करते हैं तो हमारा profit तो जायेगा ही साथ ही जेब का पैसा भी जायेगा।

अब हम देखेंगे कि इस Iron Condor में adjustments से कैसे अपने capital को protect करें। ध्यान रखें कि Adjustment के लिये हमें और पैसा चाहिये होगा, अगर आपके पास और capital नहीं है तो आपको अपनी positions को roll up या roll down करना होगा।

अगर Nifty तेज़ी से नीचे गिर रहा है तो यहाँ आप roll down कर सकते हैं, मतलब कि अपनी Call positions को और नीचे ले आयेंगे, वैसे ही अगर Nifty तेजी से बढ़ रहा है तो आप अपनी Put positions को ऊपर की ओर ले जायेंगे।

लेकिन जब हम कोई भी Strategy पर काम करते हैं, तो हमारे दिमाग़ में हमेशा ही adjustment strategy रहना चाहिये, यहाँ इस Iron condor में जब तक Nifty 16500 & 17700 के बीच में रहता है तो चिंता करने की कोई जरूरत ही नहीं है, क्योंकि उस समय तक आपकी दोनों legs में आपको profit हो रहा होगा, Time Value decay के कारण। पर जैसे ही Nifty 17700 के ऊपर जाता है तो आप put की 16500 PE और 16000 PE positions को close करके और ऊपर की तरफ shift कर देंगे, मतलब कि 17000PE बेच देंगे और 16500 PE खरीद लेंगे।

अगर फिर भी Nifty continuous ऊपर की ओर जा रहा है, और 18200 Cross करने पर आ गया है तो आप 17000PE और 16500 PE position को और ऊपर shift करे देंगे। मतलब कि 17700PE & 17200PE। पर हमेशा ध्यान रखें कि हमें अपने Iron Condor को ITM याने कि In the money में जाने का इंतजार नहीं करना है। मतलब कि Adjustment 18200 के पहले ही कर लेना है, 18200 के cross करने का इंतजार नहीं करना है।और यहाँ Call के loss बुक करके और 300 या 500 strike ऊपर की position बना लेना है।

समस्या तब होती है जब Nifty जब थोड़ा ऊपर जाता है और हम अपनी position accordingly move करते हैं और फिर Nifty अगर crash कर दिया तो इसमें trap होने के chances ज्यादा होते हैं। इसके लिये हमें बाजार को मोटे तौर पर पढ़ना भी आना चाहिये, कि बाजार में क्या हो रहा है, जिससे उसकी range कितनी बढ़ सकती है और कितना move कर सकती है।

Iron Condor कैसे बनायें

May 1, 2022अध्ययन, विश्लेषण, शेयर बाज़ारIron Condor, Learn Share Market, Long Strangle, Margin Requirement, Max Loss, Max Profit, Risk Management, share market, Short Strangle, अनुभव, मेरी जिंदगी, मेरी पसंद, विश्लेषण, शेयर बाज़ारVivek Rastogi

Long Strangle – Short Strangle का opposite होता है, Short Strangle में हम OTM Call & Put बेचते हैं, और Long Strangle में हम OTM Call & Put खरीदते हैं।

अगर Short Strangle करते हैं तो हमारा मार्जिन लगभग 1 लाख रूपये का होता है, वहीं अगर हम साथ में Long Strangle भी बना लेते हैं तो हमारी Risk कम होने के कारण हमारी margin requirement भी कम हो जाती है। जो कि 50% तक कम हो सकती है।

इसे Ircon Condor कहते हैं, Short Strangle के Strike से 100-200 ऊपर Strike की Long Strangle लेने से हमारी Risk भी मैनेज आ जाती है, इससे हमारा जो unlimited risk होता है, वह limited risk में convert हो जाता है।

अभी जैसे निफ़्टी 17100 के आसपास है तो हम एक Iron Condor बनाते हैं –

इससे हमारी margin requirement 1 Lac से कम होकर केवल 43,000 हो गई। और आप इसका ये payoff chart देख सकते हैं –

तो हमारा Max Loss 8,680 और Max Profit 1,320 हो सकता है। अगर 5 May Weekly Expiry Nifty 16500-17500 के बीच होती है, तो हमें 1,320 का profit होगा।

और अगर profit ratio देखा जाये तो हमारी कैपिटल जो कि लगभग 43,000 लगी है, उसका 3% return होता है, और 3% profit मात्र 3-4 दिन में बहुत ही बढ़िया रिटर्न होता है।

अब मान लेते हैं कि Nifty में बड़ा Gap up या Gap down होता है तो उस केस में हमें लॉस होगा। मतलब कि अगर weekly expiry Breakeven जो कि 16473-17526 के बीच नहीं होता है तो हमें loss होगा। Breakeven में हमें न loss होगा न profit, हाँ हमारा loss केवल brokerage और Tax का होगा।

यहाँ पर Short Strangle से ज्यादा profit भी है और आपका loss भी Limited ही है, और margin कम होने से आप 1 की जगह 3 लॉट से काम कर सकते हैं, साथ ही अगर बाजार में बड़ा move आता है तो आपका max loss लगभग 25,000 होगा जो कि आपकी capital का लगभग 17% होता है, जिसकी संभावना बहुत ही कम है।

बफ़ेट के दस निवेश सिद्धांत (10 Basic Fundamentals of Buffett)

January 23, 2011अध्ययन, अर्थ प्रबंधनFinancial Planning, Personal Accident Insurance, share market, Warren Buffett, निवेश, मेरी किताबें, वारेन बफ़ेटVivek Rastogi

हम में से अधिकतर लोगों के लिये शेयर बाजार भूलभुलैया ही है। ७००० से भी ज्यादा शेयरों में से कौन से शेयर में निवेश करें जो कि फ़ायदा दें… और कैसे शेयर बाजार में निवेश करके पैसा कमाया जाये ? कौन सा शेयर खरीदें ? किसकी राय मानें ? कौन सी कूटनीति का अनुसरण करें ?

अगर आप ऐसे निवेशक हैं जो कि शेयर ब्रोकर, सेन्सेक्स क्रेश, म्यूचयल फ़ंड्स, डे ट्रेडिंग, बाजार की टाइमिंग, मरे हुए शॆयर (Penny Stocks), ऑप्शन्स, हाईटेक, तेजी से बड़्ने वाली कंपनियों के कारण अपना धन गँवा चुके हैं, तो आपको वारेन बफ़ेट के निवेश सिद्धांत और पद्धति के बारे में जरुर जानना चाहिये।

बफ़ेट ने निवेश में अपने सिद्धांतो पर अड़िग रहकर बीज से विशाल पेड़ बनाया। आप भी एक अच्छे निवेशक बन सकते हैं और लंबी अवधि में शेयर बाजार से धन कमा सकते हैं, लेकिन केवल तभी जब आप उनके मूल सिद्धांतों और उनके अनुशासन, धैर्य और मानसिक अवस्था को अपनायें।

वारेन बफ़ेट को एक सेंट भी अपने परिवार से नहीं मिली। आज केवल अपने खुद के निवेश के दम पर वे अरबों डालरों के मालिक हैं। पर कभी भी किसी भी बिजनेस स्कूल में बफ़ेट के बारे में, उनके निवेश सिद्धांतो के बारे में न ही पढ़ाया गया और न ही इस बारे में बताया गया है। या यह भी कह सकते हैं कि महानतम निवेशक को शैक्षणिक विश्व ने उपेक्षित किया है।

मुझे उम्मीद है कि आप बफ़ेट के निवेश के उदाहरणों की उपेक्षा नहीं करेंगे। मुझे लगता है कि आप लोग उनके सिद्धातों और पद्धति के बारे में सोचेंगे और अपनाने का प्रयत्न करेंगे। खासकर कि जब आपका निवेश में पुराना अनुभव अच्छा नहीं रहा हो।

बफ़ेट के निवेश सिद्धांत में सबसे महत्वपूर्ण है कि निवेश में लंबे समय तक बने रहें। इन सिद्धांतो में हैं –

जटिलता से ज्यादा सरलता को प्राथमिकता देना।
धैर्य
उचित मानसिक अवस्था
स्वतंत्र सोच
बड़ी घटनाएँ जो व्याकुल करती हैं उन पर ध्यान न देना।
गैर विविधीकरण की सहजज्ञान युक्त रणनीति
निष्क्रियता, ज्यादा सक्रिय नहीं
शेयरों को खरीदना, और फ़िर जिंदगीभर के लिये अपने पास रखना
व्यापार के परिणाम और मूल्य पर ध्यान केंद्रित करना, ना कि शॆयर के दाम पर
आक्रामक अवसरवाद, हमेशा ऐसे अवसरों का फ़ायदा उठाना जो कि शेयर बाजार के मूर्खों द्वारा प्रदान की जाती हैं।

इन सिद्धांतो के साथ ही कुछ और भी सिद्धांत हैं जो कि आपको एक अच्छा निवेशक बना सकते हैं। आखिर अच्छे परिणाम की उपज अच्छे निवेश सिद्धांत ही होते हैं।

बफ़ेट कहते हैं – एक अच्छे व्यापार को खोजो जिसका प्रबंधन भी अच्छा हो, और उस कंपनी के शेयर उचित दाम पर खरीदें, फ़िर उसको जीवन भर के लिये अपने पास रखें।

विश्व के महानतम निवेशक वारेन बफ़ेट (World’s Greatest Value investor Warren Buffett)

January 20, 2011अध्ययनFinancial Planning, share market, आमहित, निवेश, बोल वचन, मेरी किताबें, मेरी जिंदगी, मेरी पसंद, शेयर बाजार, शेयर मार्केट, सत्य वचनVivek Rastogi

थोड़े दिनों पहले रद्दीवाले को अखबार के लिये बोलने गया था, तो वहाँ पुरानी किताबें भी लगी रहती हैं, तो हम एक नजर देख लेते थे, और हर बार एक न एक किताब अच्छी मिल जाती थी इस बार किताब पर नजर पड़ी,

Book Name : “How Buffett does it, 24 Simple Investing Strategies from the World’s Greatest Value Investor”

Written by “James Pardoe”

Publication: Tata Mcgraw-Hill

यह एक बहुत ही पतली सी किताब है, लेखन ने वारेन बफ़ेट के सिद्धांतो को २४ कूटनितियों में विभक्त किया है, जो कि सभी निवेशकों को अवश्य पढ़ना चाहिये। अभी कुछ दिन पहले क्रॉसवर्ल्ड गया था तो वहाँ वारेन बफ़ेट की कोई मोटी सी किताब रखी थी, जो कि अभी की बेस्ट सैलर भी है, नाम भूल गया, अब अगली बार जाऊँगा तो अवश्य ही खरीदूँगा, उस समय इसलिये नहीं खरीदी क्योंकि अभी पढ़ने के लिये बहुत सारी किताबों का स्टॉक पड़ा है।

इस किताब को पढ़कर निवेश करने के बारे में बहुत कुछ जानने को मिला, सोच रहा हूँ कि इसी बारे में आगे कुछ पोस्टें लिखी जायें।

अभी जो अधूरी रखी है –

Cashflow Quadrant

अभी रखी हुई किताबों में हैं जो कि पढ़ना बाकी हैं –

Retire Young Retire Rich

The Black Swan

बोधिपुस्तक पर्व की १० किताबें

In the Wonderland of Investment

General Insurance

Life Insurance

पानीपत

सूचि बहुत लंबी है, परंतु इतनी किताबें अभी पंक्ति में हैं।

बहुत दिनों के बाद हिन्दी….

July 3, 2008अनुभवshare market, Share Tips, आमहित, घुमक्कड़, जनहित, दो-टूक, बोल वचन, सत्य वचनVivek Rastogi

आज बहुत दिनों के बाद हिन्दी टाईप करने के लिये सिस्टम मिला है नहीं तो क्लाइंट साईट पर या तो टाईम नहीं होता या फिर सिस्टम में नया साफ्टवेयर संस्थापित करने के लिये पर्याप्त राइट्स नहीं होते हैं।

हमें यह‍ दिल्ली में पडे़ हुए पूरे 4 महीने होने आये हैं ओर अगले दो महीने और बाकी हैं मुंबई जाने के लिये। अच्छा यह रहा कि दिल्ली में ज्यादा गरमी नहीं पड़ रही है थोड़ा मौसम ठीक है, क्योंकि पहले ही बेमौसम बरसात हो चुकी है। पर वह्‍ मुंबई में बरसात अपना रंग दिखा रही है और हम वह लुत्फ़ नहीं ले पा रहे हैं।

यह्‍ तो दिनभर काम करने के बाद बस बिस्तर ही नजर आता है और ताजा समाचार या तो फोन पर घ़रवाली बताती है या फिर सुबह समाचार पत्र ।

रोज सुबह होटल में या तो बटर टोस्ट खा लो या फिर आलू परांठा, दोपहर में कनाट प्लेस में बनाना लीफ में साउथ इंडियन, पंजाबी ढाबे का प्योर तेल वाला पंजाबी खाना या फिर राजमा चावल। अब तो हालत यह हो गयी है कि घर का खाना खाने से हाजमा खराब हो जाता है। पर हां शाम को करोलबाग या चांदनीचौक चले जाओ तो दिल्ली की चाट का आनंद ले लो नहीं तो दिन मे छोले कुल्चे, दही भल्ले भी बुरे नहीं हैं।

दुनिया में बड़ी बड़ी खबरें हो गयीं पर हम उन पर चिंतन नहीं कर पाये वैसे भी चिंतन करके हम कर क्या लेते। जैसे कि कच्चे तेल का भाव 145 $ हो गया, शेयर मार्केट अपने निम्नतम स्तर पर, सोने का दाम आसमान पर, महंगाई और न्यूक्लियर मुद्दे पर लेफ्ट का बबाल, सरकार पर खतरा, अमरनाथ श्राईन बोर्ड भूमि विवाद इत्यादि । किंतु हां हम दुनिया से थोडे बहुत जुडे हुए हैं।

बहुत दिनों बाद लिखा है आज ही कैफे हिन्दी से डाउनलोड किया है, पहली बार लिख रहा हूं मात्राओं की गल्ती के लिये क्षमा चाहता हूं।

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